11月29日上午，应学院邀请，中国人民大学经济学院李勇教授做客南京师范大学第三十一期熊彼特创新论坛，主要围绕量化投资与资产配置”的主题展开了一场精彩的学术报告。本次学术报告会由白俊红教授主持，我院多名老师与研究生参与了此次讲座。
李勇教授，教育部青年长江学者，中国人民大学经济学院副院长，原中国人民大学汉青研究院金融学教授，博士生导师，香港中文大学统计学博士，新加坡管理大学金融学博士后，中国人民大学量化投资研究所所长。长期以来从事金融计量经济学、量化投资、资产配置方面的研究。在中英文顶级期刊如《Journal of Econometrics》(5篇)、《Quantitative Finance》、《Journal of Future market》、《经济研究》、《管理世界》等学术杂志共发表文章近40篇，其中SSCI/SCI收录28篇，出版学术专著一部，编著一部。曾获教育部自然科学二等奖，入选教育部新世纪人才计划、北京青年优秀人才计划、北京市青联委员。
首先，李勇教授讲述了自身的求学经历、工作经验以及目前金融行业的就业情况，分析了如今资产配置愈发重要的原因。基于以上背景介绍，李勇教授解释了资产配置指的是一种投资策略，其致力于收益和风险的平衡。他指出，战略性配置与战术性配置是资产配置的两大策略，战略抉择需要求实。另外，李教授介绍了资产配置的益处，比如资产配置对基金投资绩效贡献约80%左右。
随后，李教授详细讲述了大卫·史文森所开创的“耶鲁模式”，他认为好的理念体现在充分的分散化配置。另外，关于资源配置的直接应用李教授主要介绍了FOF（Fund of Fund）及其分类，他指出FOF是目前金融“脱虚向实”的重要路径和工具。接着，李教授就中国背景下的资产配置进行介绍，他认为由于科技领域科学与技术的分离，而我国偏向于技术类应用，缺乏科学体系，所以在科技创新、经济结构调整阵痛期，经济发展需要资金支持。此外，李教授还围绕自身的研究，对贝叶斯资产配置框架作了简要介绍。
最后，李教授讲述了量化投资的内容，指出量化投资是投资从艺术走向科学的必由之路。投资市场的传统投资与量化投资不是替代关系，未来需要“中西医”结合即传统投资与量化投资相结合。李勇教授通过列举大量事实详细介绍了量化投资与资产配置的相关知识，深入浅出，并针对同学们的提问做出专业、详细的解答。至此，本次学术报告圆满结束。
【威廉希尔研会宣 文：管昌玲 图：刘倩倩 编辑：张艺璇】
